Mortgage oranları 2008’den bu yana ilk kez yüzde 6’ya ulaştı

Mortgage oranları, enflasyonun Federal Rezerv’in onu bastırma çabalarına karşı dirençli kalması nedeniyle 14 yıldır ilk kez bu hafta yüzde 6’nın üzerine çıktı. Dramatik bir hızla tırmanış, bir zamanlar sıcak olan ABD konut piyasasını soğuttu ve aralıksız enflasyonla boğuşan bir ekonomi üzerindeki baskıyı artırdı.

En popüler ev kredisi ürünü olan 30 yıllık sabit faizli ipotek, Freddie Mac tarafından Perşembe günü yayınlanan verilere göre, bu hafta yüzde 6.02’ye çıkarak dokuz ay öncekinin neredeyse iki katına çıktı. Kasım 2008’den beri bu kadar yüksek olmamıştı.

Bu hafta Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından yayınlanan enflasyon verileri, özellikle konut ve gıda gibi kalemler için tüketici fiyatlarının Ağustos ayında hızlandığını göstermesiyle geldi. Tüketici fiyat endeksi, konut maliyetlerini Ağustos ayında yüzde 0,7 ve yıllık yüzde 6,2 oranında artırarak 1990’dan bu yana en büyük artışa sahipti.

NerdWallet konut ve ipotek uzmanı Holden Lewis, “Yatırımcıların enflasyon konusundaki endişeleri nedeniyle ipotek oranları dört hafta üst üste arttı” dedi. “Tüketici fiyat endeksine yansıyan enflasyonun Ağustos ayında beklenenden daha sıcak olduğunu bu hafta öğrendiğimiz için endişeleri haklı. Bu haber, ipotek oranlarını daha da yükseltti – bu, gelecek haftanın oranlarına yansıyacak bir olgu.”

Enflasyon raporunun Ağustos ayında beklenmedik fiyat artışını göstermesinin ardından hisse senetleri düştü

Veriler, bu yaz Güney Florida’da aylık kiraların bir yıl öncesine göre yüzde 24’ten fazla olduğunu gösteriyor. (Video: Luis Velarde/The Washington Post)

30 yıllık sabit ortalama, yıla yüzde 3,22 ile başladı. Haziran sonunda yüzde 5,81’e yükseldikten sonra, durgunluk korkularının artmasıyla Temmuz ve Ağustos başında hafifledi. Ancak 18 Ağustos’ta yüzde 5,13’e düştüğünden beri, 30 yıllık sabit ortalama bir ayda neredeyse yüzde puanı yükseldi. Freddie Mac’e göre oranlar hala yüzde 7,8 olan tarihsel ortalamanın altında.

Faiz oranları yükseldikçe daha fazla ipotek maliyetinin ne kadar olacağını hesaplayın

Bu yıl oranlardaki ani artış, evleri daha az uygun fiyatlı ve soğuk satışlar yaptı. Fiyatlar ılımlılaşmaya başladı, ancak yüksek kalmaya devam ediyor. En son Standard & Poor’s Case-Shiller konut fiyat endeksi, Haziran ayında fiyatların bir önceki aya göre yüzde 19,9’dan yüzde 18’e düştüğünü gösterdi. Temmuz ayında konut satışları art arda altıncı ay düştü. Yeni ev inşaatının bir ölçüsü olan konut başlangıçları da o ay battı.

Bölgenin çoklu listeleme hizmeti Bright MLS’nin baş ekonomisti Lisa Sturtevant, “Yüzde 6 veya üzerindeki ipotek oranları muhtemelen yeni gerçeklik ve fiyatların ayarlanması gerekecek” dedi. “Nispeten güçlü talep ve hala düşük stok, çoğu pazarda istikrarlı veya artan fiyatları desteklemeye devam edecek, ancak istenen fiyatın üzerinde onlarca, hatta yüz binlerce dolarlık tekliflerin görüldüğü günler geride kaldı. Bazı yerlerde, özellikle yüksek maliyetli pazarlarda ve fiyatların son iki yılda en hızlı arttığı yerlerde, yıldan yıla fiyat düşüşleri görebiliyoruz.”

Ev fiyatlarının düşmesi bekleniyor, ancak çökmemesi bekleniyor

Mortgage talebi, faiz oranları yükseldikçe hızla düştü. Mortgage Bankacılar Birliği’ne göre, toplam başvuru hacmi üst üste beşinci hafta düştü. Yeniden finansmanlar, bir yıl önce oldukları yerden yüzde 83 düştü.

MBA başkanı ve CEO’su Bob Broeksmit bir e-postada, “Bütün gözler Federal Rezerv’in yüksek enflasyonu dizginlemek için atacağı bir sonraki adımlardayken, borçlular ipotek oranlarında sürekli oynaklık bekleyebilirler” dedi.

NerdWallet tarafından ülkenin en büyük metropol bölgelerinin yakın tarihli bir analizine göre, evin satın alınabilirliği ikinci çeyrekte ilk kez satın alanlar için yeni bir düşük seviyeye düştü. Piyasaya daha fazla ev gelmesine rağmen, yüksek fiyatlar ve durgun ücretler alıcıları kenarda tuttu. NerdWallet, evlerin 50 ABD metropolünde tipik ilk kez alıcıların gelirinin 6,5 katı ve ülke genelindeki gelirlerinin 6,6 katı olarak satışa çıktığını tespit etti. İlk kez alıcılar için önerilen standart, gelirlerinin üç katıdır.

Ağustos ayı enflasyon okuması, Federal Rezerv’in gösterge oranını Temmuz’da olduğu gibi 75 baz puan yerine 100 baz puan yükseltmeyi düşünüp düşünmeyeceğini merak eden yatırımcıları şaşırttı. (Bir baz puan 0,01 yüzde puanıdır.) Fed’in oran belirleme komitesi gelecek hafta toplanıyor.

Enflasyonu düşürmek için merkez bankası bu yıl federal fon oranını dört kez artırdı. Mart’ta 25 baz puanlık artışla başlayan zam, Mayıs’ta 50 baz puan, Haziran ve Temmuz’da arka arkaya 75 baz puanlık artışlarla devam etti. Fed, faiz artırımına geri dönmeden önce muhtemelen enflasyonun düştüğüne dair işaretler görmek isteyecektir.

Lewis, “Federal Rezerv, enflasyonu dizginlemek için önümüzdeki hafta zaten kısa vadeli faiz oranlarını artıracaktı” dedi. “Bu haftanın beklenmedik şekilde yüksek enflasyon raporuna yanıt olarak saldırganlığı artırabilir ve ipotek oranlarını daha da yukarı itebilir.”

Yatırımcılar enflasyondan endişe duyduklarında, enflasyon yüksek olduğunda yatırımlarının getirisi daha az olduğu için tahvil alma iştahları azalır. Enflasyon, bir tahvilin gelecekteki ödemelerinin değerini aşındırır. Daha az talep, tahvil fiyatlarının düşmesine ve getirilerin artmasına neden olur. Mortgage oranları, 10 yıllık Hazine getirisi ile aynı yolu izleme eğiliminde olduğundan, onlar da yükseliyor.

10 yıllık Hazine’nin getirisi Salı günü yüzde 3,42’ye yükselirken, Çarşamba günü yüzde 3,41’e, yani Haziran ortasından bu yana en yüksek seviyesine geriledi.

Rueth Team’de şube müdürü Nicole Rueth, “Beklenenden daha yüksek TÜFE, Fed’e 0,75 yüzde puanlık artışla ilerleme izni verdi ve bazı ekonomistler bir yüzde puanlık bir artışın bile uygulanabilir olacağını öne sürdüler” dedi. Mortgage oranları, son iki günde gördüğümüz artışla birlikte bu hamlede çoktan yükseldi.”

Rueth, ipotek oranlarının henüz zirve yapmamış olabileceğini söyledi.

“Bir yıl önceki karşılaştırmalı enflasyon, Eylül 2021’de hala çok düşük bir enflasyonun yerini alıyor” dedi. “Bugünün enflasyonist baskıları ile… Ekim başında açıklanan Eylül ayı TÜFE’sinin daha da yüksek olduğunu görebiliriz. Ekim 2021’in enflasyonu trendi daha yüksek başlattı, bu nedenle yıldan yıla karşılaştırmalar bizi biraz rahatlatacak. Enflasyon düştükçe ipotek oranları da düşecek.”

düzeltme

Bu hikayenin önceki bir versiyonu, konut maliyetlerinin tüketici fiyat endeksinin 1991’den bu yana en büyük artışını yaşadığını söyledi. Bu, 1990’dan bu yana en büyük artış.

Leave a Comment