Milyarder Ray Dalio, faiz oranlarının %4,5’e yükselmesi durumunda hisse senetlerinin %20 düşebileceği konusunda uyardı

Dünyanın en büyük hedge fonlarından birinin kurucusu olan milyarder Ray Dalio, beklenenden daha sıcak Ağustos enflasyon verilerinin bu hafta piyasaları sarsmasının ardından hisse senetlerinin bu yıl daha da düşebileceği konusunda uyardı.

Bridgewater Associates kurucusu Salı günü bir LinkedIn makalesinde, “Faiz oranlarının çok artması gerekecek (%4,5 ila %6 aralığının üst sınırına doğru) gibi görünüyor” diye yazdı. “Bu, özel sektör kredi büyümesini aşağı çekecek, bu da özel sektör harcamalarını ve dolayısıyla ekonomiyi onunla birlikte aşağı çekecek.”

S&P 500, endişeler nedeniyle bu hafta zaten %6’dan fazla düştü. yüksek enflasyon, yükselen faiz oranları ve kararan ekonomik görünüm piyasaya ağırlık vermeye devam ediyor. Bu arada Dow Jones Sanayi Ortalaması 1.800 puandan fazla düşerken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Kompoziti yaklaşık %1.7 düştü.

Dalio, faiz oranlarının %4,5’e yükselmesi durumunda, mevcut değer indirim etkisine dayalı olarak hisse senedi fiyatlarında yaklaşık %20’lik bir düşüşü tetikleyeceğini söyledi. Ayrıca, azalan gelirlerden %10 daha olumsuz bir etki daha olacaktır.

AĞUSTOS’TA ENFLASYON BEKLENENDEN HIZLI YÜKSELDİ, FİYATLARI ZOR OLARAK YÜKSEK TUTUYOR

Bridgewater Associates'in kurucusu Ray Dalio

Bridgewater Associates LP’nin milyarderi ve kurucusu Ray Dalio, 1 Mayıs 2019’da Beverly Hills, California’daki Milken Institute Küresel Konferansı sırasında konuşuyor (Fotoğrafçı: Patrick T. Fallon/Bloomberg, Getty Images aracılığıyla) (Fotoğrafçı: Patrick T. Fallon/Bloomberg, Getty Images aracılığıyla)

%2,25 ile %2,50 arasındaki mevcut kıyaslama federal fonları aralığı “nötr” seviye civarındadır, yani ne desteklediği ne de kısıtladığı anlamına gelir. ekonomik aktivite. Bununla birlikte, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, merkez bankasının ekonomiyi frenlemeye çalıştığı için kısıtlayıcı bir duruşun neredeyse kesinlikle gerekli olacağını ileri sürdü.

Dalio’nun bu yıl faiz oranlarının bu kadar yükseleceğini düşünmesinin bir nedeni, piyasanın enflasyonun nerede son bulacağını ciddi şekilde hafife aldığına inanmasıdır. Piyasa, önümüzdeki on yılda enflasyonun %2,6 civarında seyretmesini beklerken, Dalio, herhangi bir büyük ekonomik şok dışında, reel oranın %4,5 ila %5’e yakın olacağını tahmin ediyor.

“Sonuç olarak, bana göre enflasyon oranı, insanların ve Fed’in olmasını istediklerinin önemli ölçüde üzerinde kalacak (yıldan yıla enflasyon oranı düşerken), faiz oranları yükselecek, diğer piyasalar düşecek ve ekonomi beklenenden daha zayıf olacak ve bu iç ve dış çatışmalardaki kötüleşen eğilimler ve etkileri dikkate alınmadan” dedi.

Fed Başkanı Jerome Powell

ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell, 4 Mayıs 2022’de Washington DC’de düzenlenen Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından düzenlediği basın toplantısında konuşuyor. (Fotoğrafçı: Getty Images aracılığıyla Al Drago/Bloomberg) (Fotoğrafçı: Getty Images / Getty Images aracılığıyla Al Drago/Bloomberg)

Dalio’nun yorumları, Çalışma Bakanlığı’nın Ağustos ayı tüketici fiyat endeksinin beklenenden daha sıcak geldiğini bildirmesinden sadece birkaç gün sonra geldi. Fiyatlar aylık bazda %0,1 ve yıldan yıla %8,3 artarak analistlerin aylık düşüş umutlarını boşa çıkardı.

Hisse senetleri Salı günü, daha da agresif olacağı korkuları üzerine şaşırtıcı derecede sıcak raporun ardından keskin bir şekilde düştü. BeslediDow 1,276 puan düşerek Haziran 2020’den bu yana en kötü gün oldu.

FOX BUSINESS HAKKINDA DAHA FAZLA OKUMAK İÇİN TIKLAYIN

Yatırımcılar şimdiden Fed’in 20-21 Eylül’de gerçekleşmesi planlanan gelecek haftaki politika belirleme toplantısına hazırlanıyor. Tüccarlar, toplantının sonunda yetkililerin, bu yıl türünün üçüncüsü olan, süper büyük, 75 baz puanlık bir faiz artırımını onaylayacaklarına dair bahse giriyorlar, ancak Wall Street’teki bazıları merkez bankacılarının tam faizle daha da büyüyebileceğini düşünüyor. puan artışı.

Leave a Comment