DCG’den Barry Silbert, FTX’in çöküşünden sonra yatırımcılara mektup yazdı

Kripto holdingi Digital Currency Group’un kurucusu Barry Silbert, FTX’in ani çöküşünün ardından yatırımcıların sinirlerini yatıştırmaya çalışan, büyüyen endüstri liderleri listesine katıldı.

Salı günü hissedarlara bir notta Silbert, DCG’nin ticaret şirketi Genesis, Grayscale Investments ve madencilik şirketi Foundry’yi içeren yan kuruluşlarının mali sağlığı hakkındaki tüm “gürültüleri” ele aldı.

FTX’in iki hafta önceki hızlı tasfiyesinden bu yana yatırımcılar, sektörün her köşesini etkileyen bir kripto bulaşmasından endişe ediyor. Borç verenler borç vermeyi durdurdu, para çekme işlemleri daha zor ve düzensiz hale geldi, az anlaşılan jetonların değeri düştü. Önde gelen kripto para birimleri, bitcoin ve eterayrıca bir yıllık inişlerini sürdürdüler.

2015’te DCG’yi kuran eski bir bitcoin savunucusu olan Silbert, kripto kışına rağmen, genel olarak şirketin, başlangıçtan bu yana toplanan yalnızca 25 milyon dolarlık birincil sermayenin ardından bu yıl 800 milyon dolar gelir elde etme hızında olduğunu söyledi. Forbes, Silbert’in net servetinin 2 milyar dolar olduğunu tahmin ediyor.

Silbert, “Önceki kripto kışlarını atlattık,” diye yazdı ve “bu daha şiddetli gelse de toplu olarak bundan daha güçlü çıkacağız” diye ekledi.

Coinbase, Binance ve Crypto.com benzer şekilde müşteri mevduatlarında FTX tipi bir işlemden kaçınmak için müşterilerin endişelerini gidermek için ellerinden gelenin en iyisini yaptılar. Her biri, FTX’in yatırımcıları ve müşterileri açıkça aldatmasına şaşırdıklarını ifade ettiler ve müşteri varlıklarının güvende olduğunu vurguladılar.

Bunların hepsi, FTX ve kurucusu Sam Bankman-Fried’in zaten acımasız bir kayıplar yılının ortasında olan bir endüstrinin güvenine ihanet ettiğinin farkında olmak. Bankman-Fried, bir likidite sıkışıklığı nedeniyle çaresizliğe düşmeden iki gün önce şirketinin varlıklarının “iyi” olduğunu söyledi.

DCG’ye özgü olarak, yatırımcı güveni geçen hafta Wall Street Journal’ın Genesis’in bazı para çekme işlemlerini durdurmadan önce yatırımcılardan 1 milyar dolar toplamaya çalıştığını bildirdiğinde darbe aldı. Genesis’in yakında iflas başvurusunda bulunacağına dair raporlar vardı ve şirket bunu açıkça yalanladı.

Korku, koduyla bilinen Grayscale Bitcoin Trust’a yayıldı GBTC, bu da yatırımcıların daha geleneksel bir güvenlik yoluyla bitcoin’e erişmesine olanak tanır. GBTC şu anda iki ay önce %30’a yaklaşan bir indirimden, bitcoin’e karşı %42 indirimle işlem görüyor.

Silbert, Genesis’in borç verme işiyle ilgili olarak mektupta, 16 Kasım’da itfaların ve yeni kredi oluşumlarının askıya alınmasının, kredi defterindeki “likidite ve süre uyumsuzluğu sorunu” olduğunu söyledi. Bu sorunların, Genesis’in “her zamanki gibi çalışmaya devam eden” spot ve türev ticareti veya saklama işleri üzerinde “hiçbir etkisi” olmadığını söyledi.

Firma seçeneklerini değerlendirdiği için Genesis’in mali ve hukuk danışmanları tuttuğunu kabul etti.

DCG’nin borçları 2 milyar doların biraz üzerinde. Şirket, Genesis’e Mayıs 2023’te vadesi dolacak olan “hakim piyasa faiz oranları” üzerinden yaklaşık 575 milyon dolar borç verdi. Ayrıca, iflas etmiş kripto riskten korunma fonu Three Arrows Capital’in Genesis’e borçlu olduğu 1,1 milyar dolarlık borcu da emdi.

Silbert, Three Arrows’un iflas etmesiyle, DCG’nin “alacaklıların yararına varlıkları kurtarmak için mevcut tüm çareleri takip ettiğini” yazdı. DCG’nin diğer tek borcu, “Eldridge liderliğindeki küçük bir borç verenler grubundan” 350 milyon dolarlık bir kredi tesisidir.

Silbert’in mektubunun tamamını aşağıda okuyun:

Değerli Hissedarlarımız,

Geçen hafta çok gürültü oldu ve DCG’de nerede durduğumuzu netleştirmek için doğrudan iletişime geçmek istiyorum.

Çoğunuz Genesis’teki durumun farkındasınız, ancak baştan özetlemek gerekirse: Genesis’in borç verme işi olan Genesis Global Capital, piyasadaki çalkantının benzeri görülmemiş para çekme taleplerine yol açmasının ardından geçen 16 Kasım Çarşamba günü itfaları ve yeni kredi oluşturma işlemlerini geçici olarak askıya aldı. Bu, Genesis kredi defterindeki bir likidite ve süre uyumsuzluğu sorunudur. Daha da önemlisi, bu sorunların Genesis’in her zamanki gibi çalışmaya devam eden spot ve türev alım satımı veya saklama işleri üzerinde hiçbir etkisi yoktur. Genesis liderliği ve yönetim kurulu, mali ve hukuk danışmanları tutmaya karar verdi ve firma, FTX’in çöküşünün sonuçları arasında tüm olası seçenekleri araştırıyor.

Son günlerde, Genesis Global Capital ile DCG arasında şirketler arası krediler hakkında tartışmalar yaşanıyor. Farkında olmayanlar için, olağan iş akışında DCG, Genesis Global Capital’den yüzlerce kripto yatırım firmasıyla aynı şekilde borç para aldı. Bu krediler her zaman emsallere uygun olarak yapılandırılmış ve geçerli piyasa faiz oranları üzerinden fiyatlandırılmıştır. DCG’nin şu anda Genesis Global Capital’e karşı, Mayıs 2023’te vadesi dolacak ~575 milyon dolarlık bir borcu var. Bu krediler, yatırım fırsatlarını finanse etmek ve daha önce üç aylık hissedar güncellemelerinde vurgulanan ikincil işlemlerde çalışan olmayan hissedarlardan DCG hissesini geri satın almak için kullanıldı. Ve bugüne kadar, DCG hisselerimden hiç pay satmadım.

Haziran 2032’de ödenmesi gereken 1,1 milyar dolarlık bir senet olduğunu da hatırlayabilirsiniz. Ağustos 2022’de bir önceki hissedar mektubumuzda paylaştığımız gibi, DCG devreye girdi ve Three Arrows Capital temerrüdüyle ilgili olarak Genesis’ten bazı yükümlülükler üstlendi. Ağustos ayında belirtildiği gibi, bunlar artık DCG yükümlülükleri olduğundan, DCG Alacaklılar Komitesi nezdinde Three Arrows Capital tasfiye işlemlerine katılıyor ve alacaklıların yararına varlıkları geri almak için mevcut tüm çareleri takip ediyor. Mayıs 2023’te vadesi dolacak olan Genesis Global Capital şirketler arası krediler ve uzun vadeli senet dışında, DCG’nin tek borcu, Eldridge liderliğindeki küçük bir borç verenler grubundan sağlanan 350 milyon dolarlık bir kredi tesisidir.

Bir adım geri giderek, açık konuşayım: DCG, sektörün önde gelen kurucularından biri olmaya devam edecek ve daha iyi bir finansal sistemin gelişimini hızlandırma şeklindeki uzun vadeli misyonumuza bağlıyız. Daha önceki kripto kışlarını atlattık ve bu daha şiddetli gelse de toplu olarak bundan daha güçlü çıkacağız. DCG birincil sermaye olarak yalnızca 25 milyon dolar topladı ve bu yıl 800 milyon dolar gelir elde etmek için hızla ilerliyoruz.

İlk bitcoin’imi on yıl önce 2012’de satın aldım ve bu sektöre uzun vadede bağlı kalmaya karar verdim. 2013 yılında, ilk BTC ticaret şirketi Genesis’i ve şimdi dünyanın en büyük dijital para birimi varlık yöneticisi olan Grayscale’e dönüşen ilk BTC fonunu kurduk. Foundry, dünyanın en büyük bitcoin madenciliği havuzunu işletiyor ve yarının merkezi olmayan altyapısını inşa ediyor. CoinDesk, sektörün önde gelen medya, veri ve etkinlik şirketidir ve bu kripto kışını kapsayan olağanüstü bir iş çıkardılar. Luno, dünyanın en popüler kripto cüzdanlarından biridir ve gelişmekte olan pazarlarda bir endüstri lideridir. TradeBlock, sorunsuz bir kurumsal ticaret platformu kuruyor ve en yeni yan kuruluş olan HQ, dijital varlık girişimcileri için bir yaşam ve varlık yönetimi platformu kuruyor. Bu yan kuruluşların her biri, bağımsız olarak yönetilen ve her zamanki gibi faaliyet gösteren bağımsız işletmelerdir. Son olarak, 200’den fazla şirket ve fondan oluşan portföyümüzle, genellikle sektörün en iyi kurucularını ilk kontrol eden biziz.

DCG’ye yatırım yapma tekliflerinin yanı sıra teşvik ve destek sözlerini takdir ediyoruz. Bir finansman turu yapmaya karar verirsek size haber vereceğiz.

Zorlu endüstri koşullarına rağmen, önümüzdeki yıllarda kripto para birimleri ve blockchain teknolojisinin potansiyeli konusunda her zamanki gibi heyecanlıyım ve DCG ön planda kalmaya kararlı.

Barry

İZLEMEK: Grayscale, Bitcoin ETF’sinin reddi nedeniyle SEC’e dava açtı

Leave a Comment